국고채 금리 상승 의미, 내 대출·예금 금리는 어떻게?

11일 서울 채권시장에서 3년 만기 국고채는 전 거래일보다 9.6bp 오른 연 3.729%, 10년물은 10.0bp 오른 연 3.950%에 마감했습니다.

bp는 0.01%포인트입니다. 하루에 0.1%포인트 가까이 움직였다는 뜻이고, 5년물(연 3.810%)도 함께 올랐습니다.

배경은 미국 금리 인상 우려입니다. 미국 10월 소비자물가가 전월보다 0.4% 올라 예상치(0.3%)를 웃돌았고, 다음 달 미국 기준금리 인상 폭이 0.5%포인트(빅스텝)까지 커질 수 있다는 관측이 나왔습니다. 미국 10년물 국채 금리가 장중 연 5%를 넘자 국내 채권 금리도 따라 올랐습니다.

같은 날 주식시장은 반대로 강했습니다. 코스피는 2.60% 오른 5,375.36, 코스닥은 5.62% 오른 705.10에 마감했고 원·달러 환율은 1,333.6원으로 내려왔습니다.

하루 숫자보다 흐름을 보시는 편이 좋습니다. 3년물은 지난 6일 연 3.613%, 어제(10일) 연 3.633%에서 11일 연 3.729%로 올라섰습니다.

국고채는 정부가 돈을 빌리려고 발행하는 채권입니다. 금리가 오른다는 것은 채권 가격이 내려간다는 뜻이기도 합니다.

더 중요한 점은 기준 역할입니다. 회사채와 은행이 발행하는 금융채 금리는 국채 금리에 일정한 차이를 더해 정해집니다. 11일 회사채(무보증 3년, AA-)도 8.3bp 오른 연 4.410%였고, 이런 조달 비용 상승이 가계 대출 금리로 이어집니다.

한국은행 기준금리와는 구분해야 합니다. 기준금리는 10월 22일 금융통화위원회에서 연 3.00%로 유지됐습니다. 7월 2.75%, 8월 3.00%로 두 차례 올린 뒤 그대로입니다.

기준금리는 회의 때만 바뀌지만 채권 금리는 매일 시장에서 정해지며 앞으로의 기준금리 기대를 미리 반영합니다. 다음 통화정책방향 결정회의는 11월 26일(목)입니다.

대출금리는 지표금리 + 가산금리 - 우대금리로 정해지고, 금리 유형마다 지표금리가 다릅니다.

고정형(5년 혼합형·주기형)

주로 금융채(은행채) 5년물을 지표로 씁니다. 국채와 같은 방향으로 움직이는 경우가 많아 신규 대출 금리에 빨리 반영됩니다.

은행채 5년물은 9월 28일 연 4.643%에서 11월 6일 연 4.045%까지 내려왔고, 5대 은행 고정형 주담대도 연 4.46~6.44%로 낮아졌습니다. 11일 같은 상승이 이어지면 이 하락분이 일부 되돌려질 수 있습니다.

변동형(6개월 등)

코픽스(COFIX)나 금융채 6개월물을 지표로 씁니다. 코픽스는 8개 은행의 조달금리 가중평균으로 은행연합회가 매월 15일께 공시하며, 9월 신규취급액 기준 3.43%였습니다. 이미 받은 대출은 재산정 주기(보통 6개월)가 돌아올 때 다시 계산됩니다.

고정 기간 안에 있는 대출이라면 이번 상승이 당장 이자에 붙지는 않습니다. 영향이 큰 쪽은 신규 대출과 재산정일이 가까운 변동형 대출입니다.

예금 금리는 은행이 정하지만, 시장금리가 오르면 자금을 모으려고 함께 올리는 경우가 많습니다.

한국은행 집계로 9월 예금은행 신규 저축성수신금리는 연 3.45%로 한 달 새 0.24%포인트 올랐습니다. 5대 은행 1년 정기예금 금리 상단은 11월 6일 무렵 연 3.60~3.65%(은행연합회 공시), 저축은행 평균은 연 3.88%(저축은행중앙회)였습니다.

다만 11일 상승이 곧바로 예금 금리 인상으로 이어진다고 단정할 수는 없습니다.

만기가 다가온 예금이 있다면 은행연합회·저축은행중앙회 비교공시에서 기간별 금리를 먼저 비교해 보세요.

공식 사이트 세 곳이면 직접 확인할 수 있습니다.

• 금융투자협회 채권정보센터(kofiabond.or.kr): 국고채 3·5·10년물, 회사채, CD 금리를 매일 고시합니다.
• 한국은행 ECOS(ecos.bok.or.kr): 시장금리 항목에서 국고채 금리 추이를 일별·월별로 내려받을 수 있습니다.
• 은행연합회 소비자포털(portal.kfb.or.kr): 코픽스와 은행별 대출·예금 금리 비교공시를 봅니다.

보는 순서는 국채 3년·10년물, 금융채 5년물, 코픽스, 그리고 내 대출 약정서의 금리 변경일입니다.

직접 계산한 예시입니다. 가정: 원금 3억원, 만기 30년, 원리금균등분할상환, 출발 금리 연 4.50%(최근 5대 은행 고정형 하단 4.46% 부근), 우대금리 변화 없음.

첫 달 이자는 3억원 × 연금리 ÷ 12, 월 상환액은 원리금균등 공식(월금리 = 연금리 ÷ 12, 360회)으로 계산해 원 단위로 반올림했습니다.

정리하면 0.25%포인트마다 월 약 4만5천원씩 늘어납니다. 11일 오른 폭(약 0.1%포인트)이 그대로 대출금리에 더해지는 것은 아니며, 가산·우대금리 조정에 따라 실제 변화는 달라집니다.

함께 확인하면 좋은 내용은 주담대 금리 인상, 5억 대출받으면 월상환액 얼마? 글에 정리해 두었습니다.